根据CRU数据显示，今年三季度以来，国内G652D光纤价格持续环比提升，反应出行业需求向好，整体供应偏紧。海外需求旺盛，出口表现强劲。2025年1—11月领牛策略，我国光棒出口量同比增长87.78%，金额同比增长77.36%；光纤出口量同比增长48.74%，金额同比增长63.37%。尤其是10月以来，增速明显提速。
中信建投证券认为，出口强劲增长反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求，一方面海外AI需求强劲，尤其是北美市场，2025年一季度至三季度康宁的Enterprise Network业务同比增长106%、81%、58%；另一方面像战场用无人机等也消耗了大量的G657光纤。
该机构预计由AI带来的光纤需求将持续高增，一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长；二是预计2027年Scale up的光纤需求可能起量；三是DCI也将带来大量的需求。市场对于光纤光缆的供需格局较为担忧，该机构认为，经历了2019年供需失衡，价格暴跌，此次厂商扩产会相对理性，另外光棒等环节扩产周期较长。此轮需求回暖叠加价格上涨，行业内的龙头公司可能盈利与估值双提升。
财盛证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
